Glosario
Palabras claras, sin jerga.
Definiciones simples de todo lo que vas a encontrarte en este camino.
Invertir en la bolsa
Acción
Una fracción de la propiedad de una empresa. Quien la tiene participa de sus ganancias y de sus caídas.
Bolsa de valores
El mercado organizado donde se compran y venden acciones y otros valores. En México operan la BMV y BIVA.
Casa de bolsa
Intermediario autorizado y supervisado a través del cual el público accede al mercado de valores.
Bróker
El intermediario que ejecuta las órdenes de compra y venta. En México debe estar autorizado y aparecer en los registros públicos.
Dividendos
La parte de las ganancias que una empresa reparte a sus accionistas. En los fondos indexados pueden reinvertirse automáticamente.
Portafolio
El conjunto de todas tus inversiones. Su mezcla entre renta variable y fija define su comportamiento.
Comisiones
Lo que cobran los intermediarios por operar y administrar. En plazos largos, la diferencia entre comisiones altas y bajas se vuelve enorme.
Mercado alcista
Periodo prolongado de subidas en la bolsa. La euforia que produce es tan peligrosa como el pánico.
Mercado bajista
Periodo prolongado de caídas. Para el plan de largo plazo con aportaciones constantes, los precios bajos son compras baratas.
Capitalización bursátil
El valor total de una empresa en bolsa: el precio de la acción por el número de acciones.
Orden de compra
La instrucción que das al intermediario para adquirir un valor a mercado o a un precio límite.
Aportaciones periódicas
Invertir una cantidad fija cada mes sin intentar adivinar el mejor momento. Promedia los precios y le quita el drama al timing.
Rendimiento histórico
Lo que un activo ha dado en el pasado. Informa, pero nunca garantiza: quien te garantice una tasa te vende otra cosa.
Especulación
Comprar esperando vender más caro en el corto plazo. Es un oficio de profesionales; confundirlo con invertir es el error clásico.
Emisora
La empresa que cotiza en bolsa y emite las acciones que el público puede comprar.
Índice bursátil
El termómetro de un mercado: agrupa a sus empresas representativas y resume su comportamiento en un número que se puede replicar e invertir.
Oferta pública inicial
El debut de una empresa en bolsa, cuando vende acciones al público por primera vez.
SIC
El Sistema Internacional de Cotizaciones, que permite comprar desde México valores listados en el extranjero, como los del S&P 500.
Los productos del mercado
ETF
Fondo que cotiza en bolsa como una acción. La mayoría replica un índice y cobra una fracción mínima al año.
Fondo de inversión
Vehículo que reúne dinero de muchas personas y lo invierte según un mandato definido, administrado por una operadora regulada.
Fibra
Vehículo listado en bolsa que posee y renta inmuebles, y reparte esas rentas entre sus tenedores.
Pagaré bancario
Inversión a plazo fijo con tasa conocida. Simple y estable, con rendimiento real bajo.
Aportación voluntaria
Depósito por encima de lo obligatorio en la Afore, con tratamiento fiscal favorable.
Apalancamiento
Operar con dinero prestado para amplificar el resultado. Multiplica la ganancia y también la pérdida.
Forex
El mercado de divisas. Con apalancamiento, el terreno donde la mayoría de los minoristas pierde dinero.
Criptomoneda
Activo digital sobre cadena de bloques. No genera flujos, y su precio depende por completo de la expectativa.
Derivados
Instrumentos cuyo valor depende de otro activo, como futuros y opciones. Herramientas profesionales de cobertura y especulación.
Seguro de depósitos
La protección que cubre los depósitos bancarios hasta un límite establecido por ley.
Plazo fijo
Inversión que inmoviliza el dinero un periodo determinado a cambio de una tasa pactada.
Cetesdirecto
Plataforma pública para comprar instrumentos gubernamentales sin intermediarios, desde montos pequeños.
Rendimiento neto
Lo que queda después de comisiones e impuestos. Es el único que importa al comparar productos.
Liquidez inmediata
La posibilidad de convertir una inversión en efectivo el mismo día. Virtud para lo urgente, tentación para lo de largo plazo.
Cómo funciona el mercado
Análisis técnico
Estudio del gráfico de precio y volumen para anticipar movimientos.
Análisis fundamental
Estudio del negocio de una empresa para estimar cuánto vale frente a su precio.
Perfil de riesgo
Combinación de tu capacidad objetiva, según el plazo, y tu tolerancia emocional a las caídas.
Fondo de emergencia
Entre tres y seis meses de gastos, líquidos, para no vender inversiones ante un imprevisto.
Rebalanceo
Regresar el portafolio a las proporciones que decidiste, cuando el mercado las desvió.
Promedio de costo
Invertir la misma cantidad cada periodo, sin adivinar el momento. Suaviza el precio de entrada.
Tasa de referencia
La tasa que fija Banxico y que arrastra al resto de las tasas de la economía.
Tipo de cambio
El precio de una moneda frente a otra. Define cuánto vale en pesos lo que invertiste en dólares.
Materias primas
Bienes físicos que se comercian globalmente: petróleo, metales, granos. No generan flujos por sí mismos.
Crowdfunding
Financiamiento colectivo de proyectos o pymes a través de plataformas autorizadas.
Capital privado
Inversión en empresas que no cotizan en bolsa. Alto potencial, iliquidez y riesgo elevado.
Orden de mercado
Instrucción que se ejecuta de inmediato al mejor precio disponible.
Orden limitada
Instrucción que solo se ejecuta si el precio alcanza el nivel que fijaste.
Stop loss
Orden que vende automáticamente si el precio cae a un nivel definido.
Prospecto
Documento obligatorio donde un fondo declara en qué invierte, cuánto cobra y qué riesgos asume.
Calificadora
Agencia que evalúa la capacidad de pago de gobiernos y empresas y le asigna una nota.
Riesgo país
Sobretasa que paga la deuda de un país frente a la referencia estadounidense.
Sofipo
Sociedad financiera popular, regulada, con su propio esquema de protección de depósitos.
Recesión
Periodo de contracción económica. En bolsa, históricamente ha sido oportunidad de compra para el plan de largo plazo.
Spread
Diferencia entre el precio de compra y el de venta de un instrumento. Un costo que no viene en la factura.
Interés simple
Interés que se calcula siempre sobre el capital inicial, sin reinvertir lo ganado.
Independencia financiera
Que tus inversiones cubran tus gastos, de modo que trabajar sea una opción y no una obligación.
Seguro de vida
Cobertura que protege a tu familia ante un fallecimiento. Es protección, no patrimonio.
Sucesión
El proceso por el que un patrimonio pasa a los herederos. Los instrumentos con beneficiarios lo simplifican.
Conceptos
Fondo indexado
Fondo que replica un índice completo, como el S&P 500, en lugar de apostar por acciones sueltas. Compras el mercado entero en un solo valor y con costos mínimos.
ETF
Fondo cotizado en bolsa que se compra y vende como una acción. La mayoría de los grandes son indexados y muestran su contenido todos los días.
Interés compuesto
Rendimiento que se reinvierte y genera su propio rendimiento. Con años suficientes, convierte aportaciones pequeñas en capitales grandes.
Renta variable
Inversiones cuyo valor sube y baja, como acciones e índices. Sin promesas de corto plazo, es el motor histórico del crecimiento patrimonial.
Renta fija
Inversiones de rendimiento pactado y estable, como bonos y Cetes. Dan previsibilidad a cambio de un crecimiento menor.
Diversificación
Repartir el capital entre activos, sectores y países que no se mueven igual, para que ningún golpe único te saque del juego.
Volatilidad
Qué tanto sube y baja el valor de una inversión. No es sinónimo de riesgo de pérdida definitiva, sino de movimiento en el camino.
Horizonte de inversión
El tiempo que tu dinero permanecerá invertido antes de usarse. Define cuánta renta variable soporta tu plan.
Capital que tienes que acumular
La cantidad que necesitas acumular para que tus inversiones te paguen cada mes lo que quieres recibir, sin tocar el capital.
Lo que inviertes cada mes
La cantidad que entra a tu capital cada mes para llegar, a la edad que elegiste, al capital que tienes que acumular.
Poder adquisitivo
Lo que tu dinero puede comprar de verdad, ya descontado el efecto de la inflación.
Inflación
El aumento general de los precios con el tiempo. Le resta valor a la misma cantidad de dinero, sobre todo al dinero parado.
Auditoría
El documento que entrega Proyecto 5% con todos tus números, tu nombre y la fecha en la que se calculó.
Administradora de fondos
Institución regulada donde queda custodiado el capital, a nombre de la propia persona.
Interés real
El rendimiento de una inversión después de descontar la inflación. Es el único que enriquece de verdad.
Liquidez
Qué tan rápido y con qué costo puedes convertir una inversión en dinero disponible.
Los mercados y sus valores
S&P 500
Las 500 empresas más grandes de Estados Unidos en un índice. La referencia mundial de la renta variable.
Nasdaq 100
Las 100 empresas no financieras más grandes del Nasdaq, con dominio de la tecnología. Más crecimiento y más vaivén.
Euro Stoxx 50
Las 50 empresas líderes de la zona euro. Diversificación por geografía y moneda.
DAX 40
Las 40 empresas más grandes de la bolsa alemana, el motor industrial de Europa.
Dow Jones
El índice de 30 gigantes industriales de Estados Unidos, el más antiguo de los grandes.
IPC
El índice de las principales empresas de la Bolsa Mexicana de Valores. Exposición local, en pesos.
Cetes
Deuda de corto plazo del gobierno mexicano. El instrumento más conservador del mercado local.
UDIS
Unidades que se actualizan diario con la inflación. Protegen el poder adquisitivo del dinero conservador.
Bonos del Tesoro
Deuda del gobierno de Estados Unidos. La renta fija de referencia mundial, en dólares.
Mercados emergentes
Economías en desarrollo como Brasil, India o China. Más potencial y más volatilidad.
MSCI ACWI
Índice que reúne el mercado accionario de casi todo el mundo en un solo valor.
Oro
Metal refugio. No genera rendimiento propio; conserva valor cuando los mercados se asustan.
Empresas socialmente responsables
Compañías evaluadas por criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo, agrupadas en índices ESG.
CONDUSEF
Comisión nacional que defiende a los usuarios financieros. Sus registros públicos permiten verificar cualquier institución.
CNSF
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas: el supervisor de las aseguradoras en México.
CNBV
Comisión Nacional Bancaria y de Valores: el supervisor de bancos, casas de bolsa y operadoras de fondos.
El retiro y lo fiscal
PPR
Plan personal de retiro: producto de acumulación de largo plazo con beneficios fiscales, ofrecido por aseguradoras, bancos, casas de bolsa y operadoras de fondos. Lo que hay adentro varía muchísimo entre uno y otro.
Retiro
La etapa en la que dejas de trabajar por obligación. Financieramente no es una edad, es una cantidad: el capital cuyo rendimiento paga tu vida.
Jubilación
El retiro visto desde el empleo formal: pensión, semanas cotizadas y Afore. Complementarla por cuenta propia es lo que separa la expectativa de la realidad.
Pensión
Pago periódico que recibe una persona retirada, del IMSS, del ISSSTE o de un plan privado. Las públicas rara vez alcanzan el nivel de vida previo.
Afore
Administradora que gestiona la cuenta obligatoria de retiro de los trabajadores en México. Base necesaria, casi nunca suficiente.
Siefore
El fondo de inversión donde la Afore coloca los recursos, organizado por generación según tu edad.
Aportación deducible
La aportación a un plan de retiro que la ley permite restar de tus ingresos en la declaración anual, dentro de los topes legales.
Deducción anual
El total de deducciones personales que aplicas en tu declaración. Las aportaciones de retiro tienen un renglón propio con tope independiente.
ISR
Impuesto Sobre la Renta. En vehículos de retiro puede diferirse: se paga hasta el final, dejando el rendimiento completo adentro trabajando.
UMA
Unidad de Medida y Actualización. Cinco UMA anualizadas son uno de los dos topes de la deducción por retiro; se actualiza cada año.
Declaración anual
El trámite ante el SAT donde se aplican las deducciones. Ahí se materializa la devolución por aportar a un plan de retiro.
Diferimiento fiscal
Posponer el pago de impuestos sobre los rendimientos hasta el retiro. El interés compuesto trabaja sobre una base más grande.
Artículo 151 LISR
El artículo de la Ley del ISR que enlista las deducciones personales. Su fracción V es la de los planes personales de retiro.
Artículo 93 LISR
El artículo de la Ley del ISR que enlista los ingresos exentos. Su fracción XXI exenta lo que paga una aseguradora cuando el asegurado cumple sesenta años y pasaron al menos cinco desde la contratación. Es beneficio a la salida, y no se suma al del 151.
Artículo 185 LISR
El estímulo fiscal que permite restar de la base gravable hasta $152,000 al año por depósitos, primas de retiro o fondos autorizados. Al retirar, lo retirado se vuelve ingreso acumulable: es aplazamiento, no perdón.
Seguro dotal
Seguro que promete devolver una suma al final de un plazo. Se vende como ahorro; una parte importante de cada pago se va a costos y no a invertirse.
Seguro con inversión
Producto que mezcla protección de vida con un componente de inversión. La mezcla suele encarecer las dos cosas.
Prima
El pago periódico de un seguro. En productos mixtos, la parte del dinero que no se invierte.
Póliza
El contrato de un seguro, con sus condiciones, exclusiones y penalizaciones por salida anticipada.
Rescate
Retirar el dinero de un producto antes del plazo pactado. En seguros con inversión suele castigarse con quitas fuertes los primeros años.
Beneficiarios
Las personas designadas para recibir el dinero si el titular fallece. En un plan de inversión, el capital es heredable por designación directa.
Renta vitalicia
Esquema donde una institución paga una mensualidad de por vida a cambio del capital. Es una de las salidas posibles al llegar la fecha.