El artículo 93 de la LISR, en cristiano

El artículo 93 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta hace una sola cosa: enlista los ingresos que una persona física puede recibir sin pagar ISR. Es una lista larga y variada, y por eso casi nadie la lee completa. La fracción que importa para quien está construyendo capital de largo plazo es la XXI.

Esa fracción exenta las cantidades que una institución de seguros le paga al asegurado o a sus beneficiarios. Cuando el riesgo cubierto es la supervivencia del asegurado, es decir, cuando el pago llega porque la persona sigue viva al final del plazo, la exención pide que se cumplan tres condiciones al mismo tiempo.

La primera es la edad: el asegurado tiene que haber cumplido sesenta años. La segunda es el tiempo: entre la fecha de contratación y el momento del pago tienen que haber pasado al menos cinco años. La tercera es quién paga: la prima tiene que haberla cubierto el propio asegurado. Y en todos los casos la institución debe estar constituida conforme a las leyes mexicanas y autorizada por la autoridad.

Traducido: el beneficio del 93 está a la salida, no a la entrada. No te devuelve nada mientras aportas; lo que hace es que, cumplidas esas condiciones, lo que recibas al final no se lleve una mordida de ISR.

Y aquí está la confusión que más caro sale. El artículo 151 permite deducir la aportación en la declaración anual, y el 93 exenta lo que se recibe al final. Suena a que se suman, y no se suman: son dos caminos distintos y cada producto se contrata por uno de los dos. Quien te prometa los dos beneficios en el mismo contrato está describiendo algo que no existe.

Cuál de los dos conviene no es una respuesta general: depende de tu tasa de impuesto hoy, de la que vayas a tener al final y de cuánto tiempo falta. Es exactamente el tipo de cosa que se resuelve con tu número enfrente y no con una regla de dedo.

Lo bueno de que esto viva en un artículo de ley, y no en la promesa de un vendedor, es que cualquiera puede ir a leerlo y verificarlo.